新闻动态   News
搜索   Search
你的位置:主页 > 产品案例 >

彩虹精化-电站项目加快落地 光伏金融立异

2019-02-02 10:42      点击:

  彩虹精化:电站项目加快落地 光伏金融立异

  保持增持评级

  保持2014-16年0.33/0.47/0.64元的EPS猜测,此前商场关于公司新事务的展开持张望情绪,咱们以为项目加速落地有利于其光伏电站事务价值得到认同,上调方针价至11.55 元(原为10.45 元),对应2014 年35 倍PE。后续催化剂或包含:光伏电站项目持续落地,光伏金融立异。

  定坐落光伏电站运营商,2014 年装机量或超商场预期。公司引进业界闻名专业团队,提出3 年1GW 的装机方针,经过前期磨合现在已进入项目加速落地期,咱们判别2014 年光伏电站装机有望超越150MW。

  战略协作获得项目资源,金融立异打破融资瓶颈。公司与比亚迪签署了战略协作协议,比亚迪在手光伏电站资源丰厚(超越500MW),公司定坐落光伏电站运营商,与比亚迪电池组件和逆变器产业链专业优势互补。公司联手闻名PE 中科宏易、广博本钱拟建立光伏电站并购基金,首期规划10 亿元(境外资金50%),宏易与广博曾成功出资与主导顺风光电、无锡尚德光伏并购项目,具有丰厚经历,现在公司财物负债率较低,经过轻财物、加杠杆的形式能进一步加速发展速度。

  化工环保新材料事务成绩回转,子公司盈余或呈逐季上行状况。获益于产能瓶颈打破、产品结构优化,咱们估计2014 年气雾剂毛利增速超15%。凯发k8。新团队发挥功效,雾霾气候推进空气净化器的出售,空气管理子公司格瑞卫康已迎来盈余拐点。可降解塑料制品也赢了盈余拐点。咱们估计2014 年化工事务经常性净利润同比增幅将超越150%。

  危险要素:子公司产品商场开辟晦气,新事务光伏电站进展低于预期

  

   彩虹精化光伏金融电站项目